Navigating Vietnam's Evolving Corporate Income Tax Landscape: Key Changes for 2025 and Beyond | Luật Thuế Thu nhập Doanh nghiệp của Việt Nam: Những Thay đổi Chính cho Năm 2025 và Mở Rộng

Please find the Vietnamese version below

1. Introduction

The National Assembly of Vietnam officially passed the Amended Law on Corporate Income Tax (CIT) on June 14, 2025, with an overwhelming approval rate of approximately 94.56%.This pivotal legislation is slated to become effective on October 1, 2025, and will apply to corporate income from the 2025 fiscal year onward. The swift implementation of this law underscores Vietnam's commitment to modernizing its tax framework and aligning with evolving global standards.

The amendments introduce significant revisions designed to bolster the integrity and efficacy of tax incentives while strategically supporting key developmental sectors. These changes encompass revised preferential rates for small and medium-sized enterprises (SMEs), a fundamentally new approach to capital gains taxation for non-resident shareholders, refined tax incentives, and crucial updates to deductible expenses. The overarching intent behind these reforms is to strike a balance between fostering national economic development and implementing robust anti-avoidance safeguards, particularly in light of international tax initiatives such as the OECD's Pillar Two framework.

2. Core Revisions to Corporate Income Tax Rates

• Standard CIT Rate

The standard corporate income tax rate in Vietnam remains unchanged at 20%. This consistency provides a degree of stability for businesses amidst other significant legislative changes, serving as the foundational baseline for the majority of corporate activities and taxable income.

• Preferential Rates for Small and Medium-sized Enterprises (SMEs)

A significant highlight of the Amended CIT Law is the introduction of new preferential tax rates specifically designed to support SMEs. Enterprises with annual revenue not exceeding VND 3 billion (approximately USD 120,000) will be eligible for a reduced tax rate of 15%. For those having revenue from VND 3 billion to VND 50 billion, a preferential rate of 17% will apply. These rates represent a notable reduction from the standard 20% rate and are determined based on the total revenue of the immediately preceding CIT period. This targeted approach aims to alleviate financial burdens on smaller businesses, fostering their growth, formalization, and reinvestment capabilities.

Crucially, the law incorporates anti-abuse safeguards to ensure these incentives genuinely benefit independent smaller entities. Subsidiaries or enterprises with related-party relationships to larger entities are explicitly excluded from these SME-focused preferential rates. This restriction is designed to prevent the artificial fragmentation of larger businesses into smaller units solely for the purpose of accessing these tax reliefs, thereby maintaining the integrity and effectiveness of the incentive program.

Table 1: Summary of SME Preferential CIT Rates and Eligibility Thresholds

Revenue Threshold (VND)	Approximate USD Equivalent (Current)	Preferential CIT Rate	Standard CIT Rate (for comparison)	Key Conditions/Exclusions
Not exceeding VND 3 billion	~US$120,000	15%	20%	Based on total revenue of immediately preceding fiscal year; Excludes subsidiaries or related parties to larger entities.
Over VND 3 billion to not exceeding VND 50 billion	~US120,000 to US2 million	17%	20%	Based on total revenue of immediately preceding fiscal year; Excludes subsidiaries or related parties to larger entities.

• Sector-Specific Preferential Rates

The Amended CIT Law continues to leverage tax rates as a tool for economic steering, offering a preferential CIT rate of 10% for up to 15 years to qualifying income derived from new investment projects in designated strategic sectors. These eligible sectors include high-tech industries, renewable energy, supporting industries, software development, and venture capital activities. The draft law further expands these incentives to include new industries such as automobile manufacturing and assembly, as well as research and development centers. 

In contrast, enterprises operating in the oil and gas and natural resource sectors may face significantly higher CIT rates, ranging from 25% to 50%, depending on the specific project. This divergence from the general standard and incentivized rates reflects the strategic importance, inherent scarcity of these resources, and often higher profitability associated with extractive industries.

3. Fundamental Changes to Capital Gains Taxation

New Approach for Non-Resident Shareholders

The Amended CIT Law introduces a fundamental shift in the taxation of capital gains for non-resident shareholders. Under the new rules, a deemed corporate income tax rate will be applied to the gross sales proceeds from capital transfers, whether direct or indirect, specifically for shares in non-public joint stock companies or invested capital in limited liability companies in Vietnam. This represents a significant departure from the previous system.

A critical implication of this new approach is that past acquisition costs or potential losses will no longer be relevant for tax purposes. Previously, foreign sellers were taxed at a 20% rate on the gain (calculated as the difference between sale proceeds and original acquisition cost), with no tax imposed if the transfer resulted in a loss. The new flat rate on gross proceeds means a tax liability will arise even if the transfer results in a financial loss for the seller.

While the law establishes the principle of taxing gross proceeds, the specific deemed rate itself is not stipulated within the Amended CIT Law. This crucial detail will be provided in future guidance, specifically an implementing decree, which is expected to be issued before October 2025, given the law's effective date. Businesses must therefore closely monitor these forthcoming decrees for definitive rates and practical application.

Table 2: Comparison of Old vs. New Capital Gains Tax Treatment for Non-Resident Shareholders

	Old Rules (Pre-Oct 1, 2025)	New Rules (Effective Oct 1, 2025)
Basis of Taxation	Taxed on the gain (sale proceeds minus acquisition cost)	Taxed on gross sales proceeds (at a deemed rate)
Tax Rate Calculation	20% on the gain	Specific deemed rate to be specified in implementing decree
Treatment of Losses	No tax imposed if transfer results in a loss	Tax applies even if transfer results in a loss
Relevance of Acquisition Cost/Cost Base	Acquisition cost was relevant for calculating the gain	Acquisition cost is no longer relevant for tax calculation
Target Entities	Primarily direct share transfers	Direct and indirect capital transfers in non-public joint stock companies or limited liability companies

This change significantly alters the risk profile and strategic considerations for foreign investors in Vietnam, particularly for mergers and acquisitions (M&A) activities and internal group reorganizations. The most profound impact is that even if a company sells its shares at a loss or at a nominal value for internal restructuring purposes (e.g., consolidating entities or divesting non-core assets), a tax liability will likely still arise based on the gross proceeds. This could render such necessary corporate actions more expensive or complex than previously anticipated.

Consequently, both buyers and sellers in M&A transactions will need to integrate this "gross proceeds" tax into their valuation models and transaction structuring. Due diligence processes will require rigorous scrutiny not only of the target's financial health but also of the potential tax implications of future exits or internal transfers, irrespective of profitability. This may prompt companies to reconsider direct equity transfers as the primary method for asset disposal or internal realignment, potentially exploring alternative structures (e.g., asset deals instead of share deals) to minimize this new tax exposure. The absence of a specific deemed rate until the implementing decree is issued also creates a period of considerable uncertainty for ongoing or planned transactions, which could lead to delays or force parties to re-evaluate their positions until definitive clarity emerges.

4. Refined Corporate Income Tax Incentives and Anti-Avoidance Safeguards

• Expanded Scope of Incentivized Industries

The Amended CIT Law broadens the scope of CIT incentives to include new industries deemed vital for Vietnam's economic future. These now encompass automobile manufacturing and assembly, research and development (R&D) centers, incubation centers for Small and Medium-sized Enterprises (SMEs), and information technology sectors. This expansion is a deliberate effort to actively promote technological innovation and foster economic growth by incentivizing investment in these strategic areas.

• Removal of Certain Existing Incentives

In a parallel strategic adjustment, the law proposes the removal of CIT incentives for certain industries, particularly those characterized by minimal technological advancement. This includes large investment projects with a minimum capital of USD 23.79 billion and non-high-tech projects located within high-tech parks. This policy shift is designed to concentrate CIT incentives more precisely on high-tech and innovative sectors, aligning with Vietnam's broader economic development strategy and encouraging investment in more technologically advanced and impactful projects.

• Exemptions for Science, Technology, Innovation, and Digital Transformation Contributions

Income derived from contributions to scientific research, technological development, innovation, and digital transformation is explicitly exempt from corporate income tax. However, a critical anti-abuse provision stipulates that this exemption does not apply to contributions made between related parties. This exclusion stems from concerns regarding potential transfer pricing manipulation and base erosion risks, aiming to prevent artificial transactions from being used to claim unwarranted tax benefits.

This provision highlights a fundamental tension between two important policy objectives: aggressively promoting innovation and preventing tax abuse. While Vietnam's commitment to anti-avoidance measures, consistent with global BEPS efforts, is clear, the blanket exclusion for related-party contributions for innovation incentives might inadvertently stifle legitimate intra-group R&D investments and digital transformation efforts by multinational corporations (MNCs) operating in Vietnam. Such a measure could compel MNCs to either conduct these activities outside Vietnam or engage in complex structuring to qualify for benefits, potentially increasing compliance burdens rather than simplifying them. The recognition of this potential impact suggests that a more refined framework, possibly incorporating valuation thresholds or safe harbor provisions, might be considered in future guidance to achieve a better balance.

• Streamlined Tax Holiday and Reduction Periods

The law streamlines the structure of tax incentives, offering clearer guidelines for tax holidays and reductions. For projects in prioritized sectors and disadvantaged regions, the incentives may include up to 4 years of tax exemption, followed by 9 years of a 50% tax reduction. Other eligible projects may receive a combined tax exemption and reduction for up to 6 years. In exceptional circumstances, the Prime Minister retains the authority to approve extensions, provided they do not exceed 1.5 times the standard incentive period. It is important to note that industrial parks will no longer automatically qualify for tax incentives. Instead, priority is maintained for enterprises operating in high-tech zones, IT parks, agricultural high-tech areas, and socio-economically disadvantaged regions, reflecting a more targeted approach to location-based incentives.

• Implications of Global Minimum Tax (Pillar Two)

Vietnam has aligned its tax framework with the OECD/G20 Inclusive Framework on BEPS's GloBE or "Pillar Two" model rules. These rules are designed to ensure a global minimum level of taxation of 15% for multinational enterprise (MNE) groups exceeding a specified annual consolidated revenue threshold. A critical consideration for Vietnam is that if it does not apply a domestic top-up CIT (Qualified Domestic Minimum Top-up Tax - QDMTT), any revenue amounts eligible for tax incentives that result in an effective tax rate below 15% could be subject to a "top-up" tax collected by the budgets of developed countries where the MNEs are headquartered. This implies a potential future domestic top-up CIT on Vietnam-based FDI enterprises currently enjoying rates lower than 15% to ensure the tax is collected within Vietnam.

5. Updates to Deductible Expenses and Loss Treatment

• Interest Expense Limitations

The Amended CIT Law introduces new limitations on the deductibility of interest expenses. A new threshold stipulates that interest exceeding 20% per year of the loan amount will not be deductible. Furthermore, for related-party transactions, the deductibility of interest is explicitly capped at 30% of EBITDA. These measures are intended to curb excessive interest deductions and ensure businesses maintain a balanced financial structure, particularly within multinational corporate groups.

• Inclusion of Undeducted Input VAT

A notable inclusion in the draft law is the allowance for undeducted input VAT to be included in deductible expenses. This provision permits businesses to account for input VAT that has not been fully deducted and is not eligible for a tax refund, offering additional relief and potentially simplifying tax compliance for certain scenarios.

• Loss Offsetting Rules

The draft CIT law clarifies specific rules for offsetting and carrying forward losses. A significant change is the prohibition against using losses from non-incentive activities to offset income generated from tax-incentivized business activities. This aims to prevent businesses from leveraging losses from non-priority operations to artificially reduce the tax burden on their incentivized income.

6. Strategic Implications and Recommendations for Businesses

The rapid succession of new laws, decrees, and circulars taking effect within a short timeframe creates a significant and immediate compliance burden for all businesses operating in Vietnam. The reliance on forthcoming decrees for critical details, such as the specific capital gains tax rate, means a prolonged period of uncertainty and the necessity for continuous, real-time monitoring of legislative developments. This dynamic environment elevates the importance of proactive legal and tax advisory services.

To navigate this evolving landscape effectively, businesses should implement the following strategic recommendations:

• Proactive Structure Reassessment and Investment Alignment: Enterprises must proactively reassess their existing group structures and operational models to determine eligibility for the new SME preferential tax rates and other incentives. Continuous monitoring of revenue thresholds is crucial for maintaining compliance and optimizing tax positions. Furthermore, future investment plans should be meticulously aligned with the newly incentivized sectors (e.g., high-tech, renewable energy, R&D) and disadvantaged locations to maximize potential tax benefits and ensure strategic fit with national development priorities.

• Vigilant Monitoring of Implementing Regulations: Many critical details of the Amended CIT Law, such as the specific deemed rate for capital gains tax on gross proceeds, are not yet specified in the law itself but are deferred to guiding decrees and circulars. Businesses must establish a robust mechanism to diligently monitor these upcoming issuances, as they will define the practical application and precise calculations of the new laws. 

• Mitigating Related-Party Risk Exposure: Given the increased scrutiny on related-party transactions, particularly concerning interest deductibility limits (30% EBITDA) and the exclusion of related-party contributions from innovation exemptions, businesses should conduct early-stage compliance assessments of their intra-group arrangements. 

• Strengthening Internal Compliance Frameworks: The sheer volume, complexity, and rapid implementation of these tax changes necessitate strong internal accounting and financial record-keeping practices. Timely tax filing and payment, including accurate quarterly provisional CIT payments, are paramount to avoid penalties. 

7. Conclusion

Vietnam's tax landscape is demonstrably dynamic and rapidly evolving, characterized by ongoing reforms aimed at fostering economic development, attracting high-quality investment, and ensuring robust tax collection while aligning with international standards. The Amended CIT Law and related administrative updates reflect a delicate and evolving balance between offering targeted incentives to promote national development priorities, such as high-tech industries and SMEs, and implementing strong anti-avoidance measures, particularly concerning related-party transactions and base erosion. Successful navigation of this complex and dynamic environment requires a deep understanding of both the opportunities for tax optimization and the heightened compliance challenges and risks. Businesses that adopt a proactive, informed, and agile approach to these changes will be best positioned to thrive in Vietnam's evolving corporate tax landscape.

------------------------------

1. Giới thiệu 

Quốc hội Việt Nam đã chính thức thông qua Luật Thuế Thu nhập Doanh nghiệp (CIT) sửa đổi vào ngày 14 tháng 6 năm 2025, với tỷ lệ tán thành áp đảo xấp xỉ 94,56%. Bộ luật quan trọng này dự kiến có hiệu lực vào ngày 1 tháng 10 năm 2025 và sẽ áp dụng đối với thu nhập doanh nghiệp kể từ năm tài chính 2025 trở đi. Việc triển khai nhanh chóng luật này khẳng định cam kết của Việt Nam trong việc hiện đại hóa khuôn khổ thuế và điều chỉnh phù hợp với các tiêu chuẩn toàn cầu đang phát triển. Các sửa đổi đưa ra những thay đổi đáng kể được thiết kế để củng cố tính toàn vẹn và hiệu quả của các ưu đãi thuế, đồng thời hỗ trợ chiến lược các lĩnh vực phát triển trọng điểm. Những thay đổi này bao gồm sửa đổi các mức thuế ưu đãi cho các doanh nghiệp nhỏ và vừa (SME), một phương pháp tiếp cận hoàn toàn mới đối với thuế thu nhập từ chuyển nhượng vốn đối với cổ đông không cư trú, các ưu đãi thuế được tinh chỉnh, và các cập nhật quan trọng về chi phí được trừ. Mục đích bao trùm đằng sau những cải cách này là đạt được sự cân bằng giữa việc thúc đẩy phát triển kinh tế quốc gia và thực hiện các biện pháp bảo vệ chống tránh thuế mạnh mẽ, đặc biệt là trong bối cảnh các sáng kiến thuế quốc tế như khuôn khổ Trụ cột Hai của OECD.

2. Các Sửa đổi Cốt lõi về Thuế Suất Thu nhập Doanh nghiệp 

• Thuế suất CIT Tiêu chuẩn 

Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp tiêu chuẩn tại Việt Nam vẫn không thay đổi ở mức 20%. Sự nhất quán này mang lại một mức độ ổn định cho các doanh nghiệp giữa những thay đổi lập pháp quan trọng khác, đóng vai trò là nền tảng cơ bản cho phần lớn các hoạt động doanh nghiệp và thu nhập chịu thuế.

• Thuế suất ưu đãi cho Doanh nghiệp nhỏ và vừa (SME) 

Một điểm nổi bật đáng kể của Luật CIT sửa đổi là việc giới thiệu các mức thuế suất ưu đãi mới được thiết kế đặc biệt để hỗ trợ SME. Các doanh nghiệp có doanh thu hàng năm không quá 3 tỷ VND (khoảng 120.000 USD) sẽ đủ điều kiện hưởng mức thuế suất giảm 15%. Đối với những doanh nghiệp có doanh thu từ 3 tỷ VND đến 50 tỷ VND, mức thuế suất ưu đãi 17% sẽ được áp dụng. Các mức thuế này thể hiện sự giảm đáng kể so với mức thuế suất tiêu chuẩn 20% và được xác định dựa trên tổng doanh thu của kỳ tính thuế CIT liền kề trước đó. Cách tiếp cận có mục tiêu này nhằm mục đích giảm bớt gánh nặng tài chính cho các doanh nghiệp nhỏ hơn, thúc đẩy sự tăng trưởng, chính thức hóa và khả năng tái đầu tư của họ.

Quan trọng là, luật có các biện pháp bảo vệ chống lạm dụng để đảm bảo các ưu đãi này thực sự mang lại lợi ích cho các đơn vị nhỏ độc lập. Các công ty con hoặc doanh nghiệp có mối quan hệ liên kết với các đơn vị lớn hơn bị loại trừ rõ ràng khỏi các mức thuế suất ưu đãi dành cho SME này. Hạn chế này được thiết kế để ngăn chặn việc phân chia doanh nghiệp lớn một cách giả tạo thành các đơn vị nhỏ hơn chỉ nhằm mục đích tiếp cận các khoản giảm thuế này, qua đó duy trì tính toàn vẹn và hiệu quả của chương trình ưu đãi.

Bảng 1: Tóm tắt Thuế suất CIT ưu đãi dành cho SME và Ngưỡng điều kiện 

Ngưỡng Doanh thu (VND)	Tương đương USD ước tính (Hiện tại)	Thuế suất CIT ưu đãi	Thuế suất CIT tiêu chuẩn (để so sánh)	Điều kiện/Loại trừ chính
Không quá 3 tỷ VND	~120.000 USD	15%	20%	Dựa trên tổng doanh thu của năm tài chính liền kề trước đó; Không bao gồm các công ty con hoặc các bên liên quan đến các đơn vị lớn hơn.
Từ trên 3 tỷ VND đến không quá 50 tỷ VND	~120.000 USD đến 2 triệu USD	17%	20%	Dựa trên tổng doanh thu của năm tài chính liền kề trước đó; Không bao gồm các công ty con hoặc các bên liên quan đến các đơn vị lớn hơn.

• Thuế suất ưu đãi theo ngành cụ thể 

Luật CIT sửa đổi tiếp tục sử dụng thuế suất như một công cụ điều tiết kinh tế, đưa ra mức thuế suất CIT ưu đãi 10% trong tối đa 15 năm đối với thu nhập đủ điều kiện phát sinh từ các dự án đầu tư mới trong các lĩnh vực chiến lược được chỉ định. Các lĩnh vực đủ điều kiện này bao gồm các ngành công nghiệp công nghệ cao, năng lượng tái tạo, công nghiệp hỗ trợ, phát triển phần mềm và các hoạt động đầu tư mạo hiểm. Dự thảo luật còn mở rộng các ưu đãi này để bao gồm các ngành công nghiệp mới như sản xuất và lắp ráp ô tô, cũng như các trung tâm nghiên cứu và phát triển. 

Ngược lại, các doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực dầu khí và tài nguyên thiên nhiên có thể phải đối mặt với mức thuế suất CIT cao hơn đáng kể, dao động từ 25% đến 50%, tùy thuộc vào dự án cụ thể. Sự khác biệt này so với mức tiêu chuẩn chung và các mức ưu đãi phản ánh tầm quan trọng chiến lược, sự khan hiếm cố hữu của các nguồn tài nguyên này và lợi nhuận thường cao hơn liên quan đến các ngành khai thác.

3. Những Thay đổi Cơ bản về Thuế Thu nhập từ Chuyển nhượng Vốn 

• Phương pháp tiếp cận mới đối với Cổ đông không cư trú 

Luật CIT sửa đổi đưa ra một sự thay đổi cơ bản trong việc đánh thuế thu nhập từ chuyển nhượng vốn đối với các cổ đông không cư trú. Theo các quy định mới, một mức thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp ước tính sẽ được áp dụng cho tổng doanh thu từ chuyển nhượng vốn, dù trực tiếp hay gián tiếp, cụ thể là đối với cổ phần trong các công ty cổ phần chưa niêm yết hoặc vốn góp trong các công ty trách nhiệm hữu hạn tại Việt Nam. Điều này thể hiện một sự khác biệt đáng kể so với hệ thống trước đây.

Một hệ quả quan trọng của cách tiếp cận mới này là các chi phí mua lại hoặc các khoản lỗ tiềm năng trước đây sẽ không còn liên quan cho mục đích tính thuế. Trước đây, người bán nước ngoài bị đánh thuế ở mức 20% trên lãi (được tính bằng chênh lệch giữa doanh thu bán và chi phí mua lại ban đầu), không áp dụng thuế nếu việc chuyển nhượng dẫn đến thua lỗ. Mức thuế suất cố định mới trên tổng doanh thu có nghĩa là nghĩa vụ thuế sẽ phát sinh ngay cả khi việc chuyển nhượng dẫn đến thua lỗ tài chính cho người bán.

Trong khi luật thiết lập nguyên tắc đánh thuế trên tổng doanh thu, mức thuế suất ước tính cụ thể không được quy định trong Luật CIT sửa đổi. Chi tiết quan trọng này sẽ được cung cấp trong các hướng dẫn trong tương lai, cụ thể là một nghị định hướng dẫn, dự kiến sẽ được ban hành trước tháng 10 năm 2025, do ngày có hiệu lực của luật. Do đó, các doanh nghiệp phải theo dõi chặt chẽ các nghị định sắp tới này để có các mức thuế cuối cùng và cách áp dụng thực tế.

Bảng 2: So sánh Xử lý Thuế Thu nhập từ Chuyển nhượng Vốn Cũ so với Mới đối với Cổ đông không cư trú 

Khía cạnh	Quy định cũ (Trước ngày 1 tháng 10 năm 2025)	Quy định mới (Có hiệu lực từ ngày 1 tháng 10 năm 2025)
Cơ sở tính thuế	Đánh thuế trên lãi (doanh thu bán trừ chi phí mua lại)	Đánh thuế trên tổng doanh thu bán (theo một mức ước tính)
Tính toán thuế suất	20% trên lãi	Mức ước tính cụ thể sẽ được quy định trong nghị định hướng dẫn
Xử lý thua lỗ	Không áp thuế nếu việc chuyển nhượng dẫn đến thua lỗ	Áp thuế ngay cả khi việc chuyển nhượng dẫn đến thua lỗ
Mức độ liên quan của Chi phí mua lại/Giá gốc	Chi phí mua lại có liên quan để tính toán lãi	Chi phí mua lại không còn liên quan cho việc tính toán thuế
Các đối tượng mục tiêu	Chủ yếu là chuyển nhượng cổ phần trực tiếp	Chuyển nhượng vốn trực tiếp và gián tiếp trong các công ty cổ phần chưa niêm yết hoặc công ty trách nhiệm hữu hạn

Thay đổi này làm thay đổi đáng kể hồ sơ rủi ro và các cân nhắc chiến lược cho các nhà đầu tư nước ngoài tại Việt Nam, đặc biệt là đối với các hoạt động mua bán và sáp nhập (M&A) và các hoạt động tái cơ cấu nội bộ tập đoàn. Tác động sâu sắc nhất là ngay cả khi một công ty bán cổ phần của mình với giá lỗ hoặc với giá trị danh nghĩa cho mục đích tái cơ cấu nội bộ (ví dụ: hợp nhất các thực thể hoặc thoái vốn các tài sản không cốt lõi), một nghĩa vụ thuế có thể vẫn phát sinh dựa trên tổng doanh thu. Điều này có thể khiến các hành động doanh nghiệp cần thiết như vậy trở nên tốn kém hoặc phức tạp hơn so với dự kiến trước đây. Do đó, cả người mua và người bán trong các giao dịch M&A sẽ cần tích hợp khoản thuế "tổng doanh thu" này vào các mô hình định giá và cấu trúc giao dịch của họ. Quy trình thẩm định sẽ yêu cầu xem xét kỹ lưỡng không chỉ tình hình tài chính của mục tiêu mà còn cả những tác động thuế tiềm năng của việc thoái vốn hoặc chuyển nhượng nội bộ trong tương lai, bất kể lợi nhuận. Điều này có thể thúc đẩy các công ty xem xét lại việc chuyển nhượng vốn chủ sở hữu trực tiếp như phương pháp chính để thanh lý tài sản hoặc điều chỉnh nội bộ, có thể khám phá các cấu trúc thay thế (ví dụ: giao dịch tài sản thay vì giao dịch cổ phần) để giảm thiểu rủi ro thuế mới này. Việc thiếu một mức thuế suất ước tính cụ thể cho đến khi nghị định hướng dẫn được ban hành cũng tạo ra một giai đoạn không chắc chắn đáng kể cho các giao dịch đang diễn ra hoặc đã được lên kế hoạch, điều này có thể dẫn đến sự chậm trễ hoặc buộc các bên phải đánh giá lại vị thế của họ cho đến khi có sự rõ ràng cuối cùng.

4. Các Ưu đãi Thuế Thu nhập Doanh nghiệp được Tinh chỉnh và Các Biện pháp Bảo vệ Chống Tránh thuế 

• Phạm vi mở rộng các ngành được ưu đãi 

Luật CIT sửa đổi mở rộng phạm vi các ưu đãi CIT để bao gồm các ngành mới được coi là quan trọng đối với tương lai kinh tế của Việt Nam. Các ngành này hiện bao gồm sản xuất và lắp ráp ô tô, trung tâm nghiên cứu và phát triển (R&D), trung tâm ươm tạo doanh nghiệp nhỏ và vừa (SME), và các lĩnh vực công nghệ thông tin. Việc mở rộng này là một nỗ lực có chủ ý nhằm chủ động thúc đẩy đổi mới công nghệ và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế bằng cách khuyến khích đầu tư vào các lĩnh vực chiến lược này.

• Loại bỏ một số ưu đãi hiện có 

Trong một điều chỉnh chiến lược song song, luật đề xuất loại bỏ các ưu đãi CIT đối với một số ngành nhất định, đặc biệt là những ngành có đặc điểm là công nghệ thấp. Điều này bao gồm các dự án đầu tư lớn với vốn tối thiểu là 23,79 tỷ USD và các dự án không phải công nghệ cao nằm trong các khu công nghệ cao. Sự thay đổi chính sách này được thiết kế để tập trung các ưu đãi CIT chính xác hơn vào các lĩnh vực công nghệ cao và đổi mới, phù hợp với chiến lược phát triển kinh tế rộng lớn hơn của Việt Nam và khuyến khích đầu tư vào các dự án công nghệ cao và có tác động lớn hơn.

• Miễn trừ đối với các đóng góp Khoa học, Công nghệ, Đổi mới và Chuyển đổi số 

Thu nhập phát sinh từ các đóng góp vào nghiên cứu khoa học, phát triển công nghệ, đổi mới và chuyển đổi số được miễn thuế thu nhập doanh nghiệp một cách rõ ràng. Tuy nhiên, một quy định chống lạm dụng quan trọng quy định rằng việc miễn trừ này không áp dụng đối với các đóng góp được thực hiện giữa các bên liên quan. Việc loại trừ này xuất phát từ những lo ngại liên quan đến khả năng thao túng giá chuyển giao và rủi ro xói mòn cơ sở tính thuế, nhằm ngăn chặn các giao dịch giả tạo được sử dụng để hưởng lợi ích thuế không chính đáng. Quy định này làm nổi bật sự căng thẳng cơ bản giữa hai mục tiêu chính sách quan trọng: tích cực thúc đẩy đổi mới và ngăn chặn lạm dụng thuế. Mặc dù cam kết của Việt Nam đối với các biện pháp chống tránh thuế, phù hợp với các nỗ lực BEPS toàn cầu, là rõ ràng, việc loại trừ hoàn toàn các đóng góp giữa các bên liên quan đối với các ưu đãi đổi mới có thể vô tình kìm hãm các khoản đầu tư R&D nội bộ hợp pháp và các nỗ lực chuyển đổi số của các tập đoàn đa quốc gia (MNCs) hoạt động tại Việt Nam. Một biện pháp như vậy có thể buộc các MNCs phải thực hiện các hoạt động này bên ngoài Việt Nam hoặc tham gia vào việc cấu trúc phức tạp để đủ điều kiện hưởng lợi ích, có khả năng làm tăng gánh nặng tuân thủ thay vì đơn giản hóa chúng. Việc nhận ra tác động tiềm tàng này cho thấy một khuôn khổ tinh chỉnh hơn, có thể bao gồm các ngưỡng định giá hoặc các quy định an toàn (safe harbor provisions), có thể được xem xét trong các hướng dẫn trong tương lai để đạt được sự cân bằng tốt hơn.

• Tinh giản các giai đoạn miễn, giảm thuế 

Luật này tinh giản cấu trúc các ưu đãi thuế, đưa ra các hướng dẫn rõ ràng hơn về các giai đoạn miễn và giảm thuế. Đối với các dự án trong các lĩnh vực ưu tiên và các vùng khó khăn, các ưu đãi có thể bao gồm miễn thuế tối đa 4 năm, sau đó giảm 50% thuế trong 9 năm. Các dự án đủ điều kiện khác có thể được hưởng kết hợp miễn và giảm thuế trong tối đa 6 năm. Trong những trường hợp đặc biệt, Thủ tướng Chính phủ vẫn có thẩm quyền phê duyệt gia hạn, với điều kiện không vượt quá 1,5 lần thời gian ưu đãi tiêu chuẩn. Điều quan trọng cần lưu ý là các khu công nghiệp sẽ không còn tự động đủ điều kiện hưởng ưu đãi thuế. Thay vào đó, ưu tiên được duy trì cho các doanh nghiệp hoạt động trong các khu công nghệ cao, khu công nghệ thông tin, khu nông nghiệp công nghệ cao và các vùng có điều kiện kinh tế-xã hội khó khăn, phản ánh một cách tiếp cận có mục tiêu hơn đối với các ưu đãi dựa trên địa điểm.

• Tác động của Thuế Tối thiểu Toàn cầu (Trụ cột Hai) 

Việt Nam đã điều chỉnh khuôn khổ thuế của mình phù hợp với các quy tắc mô hình GloBE hoặc "Trụ cột Hai" của Khung toàn diện về BEPS của OECD/G20. Các quy tắc này được thiết kế để đảm bảo mức thuế tối thiểu toàn cầu là 15% đối với các tập đoàn đa quốc gia (MNE) vượt quá ngưỡng doanh thu hợp nhất hàng năm được quy định. Một cân nhắc quan trọng đối với Việt Nam là nếu không áp dụng thuế CIT bổ sung trong nước (Qualified Domestic Minimum Top-up Tax - QDMTT), bất kỳ khoản doanh thu nào đủ điều kiện hưởng ưu đãi thuế dẫn đến thuế suất thực tế dưới 15% có thể phải chịu thuế "bổ sung" do ngân sách của các quốc gia phát triển nơi các MNE đặt trụ sở chính thu. Điều này ngụ ý một khoản thuế CIT bổ sung trong nước tiềm năng trong tương lai đối với các doanh nghiệp FDI tại Việt Nam hiện đang hưởng mức thuế suất thấp hơn 15% để đảm bảo thuế được thu tại Việt Nam.

5. Cập nhật về Chi phí được trừ và Xử lý Lỗ 

• Hạn chế chi phí lãi vay 

Luật CIT sửa đổi đưa ra các hạn chế mới về khả năng khấu trừ chi phí lãi vay. Một ngưỡng mới quy định rằng lãi vay vượt quá 20% mỗi năm trên số tiền vay sẽ không được khấu trừ. Hơn nữa, đối với các giao dịch giữa các bên liên quan, khả năng khấu trừ lãi vay được giới hạn rõ ràng ở mức 30% của EBITDA. Các biện pháp này nhằm mục đích kiềm chế việc khấu trừ lãi vay quá mức và đảm bảo các doanh nghiệp duy trì cơ cấu tài chính cân bằng, đặc biệt trong các tập đoàn đa quốc gia.

• Bao gồm thuế GTGT đầu vào không được khấu trừ 

Một điểm đáng chú ý trong dự thảo luật là việc cho phép thuế GTGT đầu vào không được khấu trừ được đưa vào chi phí được trừ. Quy định này cho phép các doanh nghiệp hạch toán thuế GTGT đầu vào chưa được khấu trừ hoàn toàn và không đủ điều kiện hoàn thuế, mang lại sự giảm nhẹ bổ sung và có khả năng đơn giản hóa việc tuân thủ thuế trong một số trường hợp nhất định.

• Quy định bù trừ lỗ 

Dự thảo luật CIT làm rõ các quy định cụ thể về việc bù trừ và chuyển lỗ. Một thay đổi đáng kể là việc cấm sử dụng lỗ từ các hoạt động không ưu đãi để bù trừ thu nhập phát sinh từ các hoạt động kinh doanh được ưu đãi thuế. Điều này nhằm mục đích ngăn chặn các doanh nghiệp lợi dụng lỗ từ các hoạt động không ưu tiên để giảm gánh nặng thuế một cách giả tạo đối với thu nhập được ưu đãi của họ.

6. Chiến lược áp dụng và khuyến nghị cho Doanh nghiệp 

Sự liên tiếp nhanh chóng của các luật mới, nghị định và thông tư có hiệu lực trong một thời gian ngắn tạo ra một gánh nặng tuân thủ đáng kể và tức thời cho tất cả các doanh nghiệp hoạt động tại Việt Nam. Việc phụ thuộc vào các nghị định sắp tới để có các chi tiết quan trọng, chẳng hạn như mức thuế thu nhập từ chuyển nhượng vốn cụ thể, có nghĩa là một khoảng thời gian không chắc chắn kéo dài và sự cần thiết phải liên tục, theo dõi các diễn biến lập pháp liên tục. Môi trường năng động này nâng cao tầm quan trọng của các dịch vụ tư vấn pháp lý và thuế chủ động.

Để áp dụng các quy định này một cách hiệu quả, các doanh nghiệp nên thực hiện các khuyến nghị chiến lược sau:

• Đánh giá lại cấu trúc chủ động và Điều chỉnh Đầu tư: Các doanh nghiệp phải chủ động đánh giá lại cấu trúc nhóm và mô hình hoạt động hiện có của mình để xác định tính đủ điều kiện hưởng các mức thuế suất ưu đãi mới dành cho SME và các ưu đãi khác. Việc liên tục theo dõi các ngưỡng doanh thu là rất quan trọng để duy trì sự tuân thủ và tối ưu hóa vị thế thuế. Hơn nữa, các kế hoạch đầu tư trong tương lai phải được điều chỉnh một cách tỉ mỉ với các lĩnh vực được ưu đãi mới (ví dụ: công nghệ cao, năng lượng tái tạo, R&D) và các địa điểm khó khăn để tối đa hóa các lợi ích thuế tiềm năng và đảm bảo phù hợp chiến lược với các ưu tiên phát triển quốc gia.

• Theo dõi chặt chẽ các quy định hướng dẫn: Nhiều chi tiết quan trọng của Luật CIT sửa đổi, chẳng hạn như mức thuế suất ước tính cụ thể đối với thuế thu nhập từ chuyển nhượng vốn trên tổng doanh thu, chưa được quy định trong chính luật mà được hoãn lại đến các nghị định và thông tư hướng dẫn. Các doanh nghiệp phải thiết lập một cơ chế mạnh mẽ để theo dõi chặt chẽ các văn bản sắp tới này, vì chúng sẽ xác định việc áp dụng thực tế và các tính toán chính xác của các luật mới.

• Giảm thiểu rủi ro tiếp xúc với các bên liên quan: Với sự giám sát chặt chẽ hơn đối với các giao dịch giữa các bên liên quan, đặc biệt là liên quan đến giới hạn khấu trừ lãi vay (30% EBITDA) và việc loại trừ các đóng góp giữa các bên liên quan khỏi các miễn trừ đổi mới, các doanh nghiệp nên thực hiện đánh giá tuân thủ giai đoạn đầu đối với các thỏa thuận nội bộ tập đoàn của họ.

• Tăng cường Khung Tuân thủ Nội bộ: Khối lượng, sự phức tạp và việc thực hiện nhanh chóng của các thay đổi thuế này đòi hỏi các thực hành kế toán và lưu giữ hồ sơ tài chính nội bộ mạnh mẽ. Việc nộp và thanh toán thuế kịp thời, bao gồm cả các khoản tạm ứng CIT hàng quý chính xác, là tối quan trọng để tránh các hình phạt.

Kết luận 

Bức tranh thuế của Việt Nam rõ ràng là năng động và phát triển nhanh chóng, đặc trưng bởi các cải cách liên tục nhằm thúc đẩy phát triển kinh tế, thu hút đầu tư chất lượng cao và đảm bảo thu thuế mạnh mẽ trong khi điều chỉnh phù hợp với các tiêu chuẩn quốc tế. Luật CIT sửa đổi và các cập nhật hành chính liên quan phản ánh một sự cân bằng tinh tế và đang phát triển giữa việc đưa ra các ưu đãi có mục tiêu để thúc đẩy các ưu tiên phát triển quốc gia, chẳng hạn như các ngành công nghệ cao và SME, và việc thực hiện các biện pháp chống tránh thuế mạnh mẽ, đặc biệt liên quan đến các giao dịch giữa các bên liên quan và xói mòn cơ sở tính thuế. Việc điều hướng thành công môi trường phức tạp và năng động này đòi hỏi sự hiểu biết sâu sắc về cả cơ hội tối ưu hóa thuế và những thách thức và rủi ro tuân thủ ngày càng cao. Các doanh nghiệp áp dụng cách tiếp cận chủ động, có thông tin và linh hoạt đối với những thay đổi này sẽ ở vị thế tốt nhất để phát triển trong bức tranh thuế doanh nghiệp đang phát triển của Việt Nam.